Interview pour La Tribune Business

Interview pour La Tribune Business

Interview pour La Tribune Business – janvier 2023 : Anne-Laure Beuriot revient sur les impacts de la conjoncture économique actuelle sur les transmissions d’entreprises

Les crises successives incitent les dirigeants-actionnaires à modifier leur approche d’une opération en capital. 

Quelle est la dynamique du marché des fusions-acquisitions ? Comment les dirigeants-actionnaires intègrent-ils l’incertitude économique actuelle dans leurs décisions capitalistiques ? Quels sont les secteurs touchés par un ralentissement des opérations, et ceux qui sont porteurs ? 

Anne-Laure Beuriot, associée fondatrice, nous en dit plus.

 

Quels sont les services que propose le cabinet Carmine Capital ?

Carmine est une société de conseil en cession, acquisition et levée de fonds. Nous accompagnons les dirigeants et actionnaires d’entreprises dans leurs projets de transmission industrielle (cession majoritaire ou totale à des sociétés industrielles) ou financière (cession minoritaire ou majoritaire à des fonds d’investissement). Nos clients profitent souvent du contexte de ces transmissions financières pour faire monter leurs salariés au capital.

Nous sommes très orientés PME, et gérons des opérations du segment SMID CAP, c’est-à-dire des valorisations entre 10 et 100 millions d’euros. Nous travaillons sur tout type de secteurs, et plus particulièrement dans ceux des nouvelles technologies, du conseil aux entreprises ou encore de l’industrie.

 

Quelles sont les valeurs qui vous différencient ?

Afin de garantir la performance des opérations que nous accompagnons, nous avons construit notre offre de services sur quatre piliers fondateurs. D’abord, la qualité d’exécution, éprouvée depuis 10 ans et plus de 250 opérations. Ensuite, la transparence avec nos clients. Grâce à notre plateforme digitale myCarmine, nous garantissons une adéquation parfaite entre leurs enjeux et notre stratégie pour leur opération. Enfin la proximité et la diversité : notre développement repose sur une présence locale et une équipe de femmes et d’hommes, de culture, d’origine et de génération variées.

Quels sont les impacts de la crise actuelle sur la posture des chefs d’entreprise ?

Nous avons la chance d’être dans un pays porté par des chefs d’entreprises performants et résilients : les sondages de ces derniers mois montrent qu’ils restent confiants dans l’avenir de leurs entreprises.

Cependant, ils ont beaucoup souffert ces deux dernières années et nous observons chez nos clients un changement radical dans leur rapport au capital depuis la crise COVID. La plupart aspirent à un meilleur équilibre entre leur vie professionnelle et personnelle, ce qui amène certains dirigeants actionnaires à anticiper la transmission de leur entreprise. Certains choisiront de s’orienter vers une cession totale pour reconstruire leur vie sur de nouvelles bases et d’autres, qui souhaitent conserver leur activité et leur équipe pour laquelle ils ont de l’attachement, opteront pour une cession partielle à une autre société ou à un investisseur financier.

Dans tous les cas, leur objectif est d’aboutir à un meilleur équilibre entre leur patrimoine professionnel et privé. Ce phénomène qui tend à se généraliser est vraiment très nouveau en France où la culture de l’actionnariat majoritaire et du contrôle était encore très ancrée dans les esprits jusqu’à ces dernières années.

 

Quels sont les secteurs touchés par un ralentissement des opérations, et ceux qui sont porteurs ?

Même si on observe une forte résilience des secteurs du retail et de l’industrie, ces derniers sont fortement impactés par la crise : hausse du coût des matières premières et des salaires, augmentation des taux d’intérêt et du coût des investissements, et enfin baisse du pouvoir d’achat. 

À l’inverse, le secteur des services reste très performant. C’est d’ailleurs un domaine très attractif pour les fonds d’investissement. Les valorisations sont toujours très hautes, et les opérations dynamiques.

Il y a également un fort engouement des fonds pour le secteur RSE, où on retrouve des valorisations élevées. C’est un secteur porteur sur lequel les fonds ont des contraintes d’investissement et souvent des poches dédiées.

 

Pour lire l’article de La tribune dans son intégralité, cliquez ici.

Pour en savoir plus, contacter Anne-Laure Beuriot.

Interview d’Anne-Laure Beuriot pour le magazine Informations Entreprise

Interview d’Anne-Laure Beuriot pour le magazine Informations Entreprise

Interview d’Anne-Laure Beuriot pour le magazine Informations Entreprise – janvier 2023

Fondée en 2013 par Anne-Laure Beuriot, Carmine Capital est devenue en moins de 10 ans une marque de référence sur le métier du conseil en fusion-acquisition dédié aux PME ; une raison suffisante pour partir à la rencontre de sa fondatrice, et ainsi comprendre les raisons d’un tel succès !

Quels sont les enjeux actuels de votre marché ?

Anne-Laure Beuriot : Nous nous situons actuellement en plein milieu d’une période d’inflation, avec à la clé une hausse significative des taux. Mécaniquement, le coût du financement bancaire devient plus élevé et la valorisation des entreprises plus souvent challengée. Dans cet environnement incertain, le chef d’entreprise doit à la fois être prudent dans la gestion de son activité mais aussi préparer l’avenir en poursuivant les investissements dans le développement de sa société. Le manque de visibilité des dirigeants, qui implique une plus grande difficulté à se projeter dans une opération d’acquisition, associé à la hausse des taux incitent certains dirigeants à privilégier une posture attentiste et à limiter les opérations d’acquisition.

Nous constatons également que les opérations menées avec des fonds d’investissement subissent un certain ralentissement. Cependant, les fonds ayant encore beaucoup de liquidités à investir, ce constat est essentiellement limité à certains secteurs jugés sensibles, dont l’industrie et le retail qui sont fortement impactés par la crise actuelle du fait de l’augmentation du coût de l’énergie et de la baisse globale du pouvoir d’achat. En revanche, les investisseurs restent très actifs sur les sociétés RSE et les sociétés de services BtoB – secteurs que nous adressons particulièrement – notamment du fait de leur résilience face à la crise actuelle.

Dans ce contexte, quel est le rôle de Carmine Capital ?

Anne-Laure Beuriot : Cette situation, inédite sous plusieurs aspects, nous amène à proposer un accompagnement reposant principalement sur deux piliers.

Tout d’abord, la proximité : nous souhaitons nous positionner au plus près de nos clients, afin de prendre le temps d’analyser leur société, les enjeux auxquels ils font face et les réponses à apporter face à ces enjeux conjoncturels. Dans un deuxième temps, et à travers ces analyses, nous cherchons à comprendre si l’entreprise se situe dans un bon momentum pour lancer une quelconque opération. Si le contexte reste positif, nous lançons alors la machine en définissant l’acquéreur et en traitant les risques potentiels. Accompagnement du dirigeant, analyse de l’entreprise, anticipations des réponses : c’est avant tout de cela dont il est question.
Sur les opérations avec des investisseurs, comme indiqué, nous les encourageons véritablement sur les deux secteurs mentionnés plus haut, à savoir, la RSE et les services BtoB.

Vous abordez justement la question de la RSE. Comment se positionne Carmine Capital sur ce sujet ?

Anne-Laure Beuriot : Carmine Capital est engagée dans une dynamique RSE avec une volonté affirmée d’améliorer son impact social, sociétal et environnemental. Cela passe notamment par la protection des intérêts de nos clients et de nos collaborateurs.
Au sein de l’équipe également, Carmine revendique avec fierté une mixité générationnelle, sociale et culturelle, vecteur de créativité, de dynamisme et de flexibilité. Mon souhait est de créer une émulation autour de notre marque afin d’accélérer notre développement à l’international.
Cette logique passe par la rétention de nos collaborateurs, nous avons ainsi créé un environnement propice à leur épanouissement. Les former, les coacher, les accompagner et les engager dans notre développement à travers des évènements collaboratifs : nous souhaitons créer un véritable sentiment d’appartenance ! C’est d’ailleurs dans ce sens que dès l’année prochaine, l’ensemble de nos collaborateurs auront accès au capital de Carmine !

Cette logique résonne à travers votre positionnement, les fameux 4 piliers de Carmine. Pouvez-vous nous en dire plus ?

Anne-Laure Beuriot : Qualité d’exécution, transparence, proximité, diversité ; c’est autour de ces notions que s’articule l’ADN Carmine.
Ici, le premier point fait office de sujet central : notre souhait est de créer une marque de référence en France et à l’international.
Pour convaincre nos interlocuteurs, il est nécessaire de mettre en place un processus structuré, basé sur un savoir-faire en termes d’exécution et des compétences financières, stratégiques, comptables, juridiques, etc.
Concernant la question de la transparence, il nous semble que tout dirigeant doit pou- voir accéder aux informations relatives à son opération à tout moment. Dans ce sens, nous avons développé un logiciel permettant de suivre l’intégralité de nos actions et de les partager en temps réel à nos clients. Cette approche nous offre également la possibilité de gagner en agilité, les informations transmises au fil de l’eau nous permettant de nous focaliser sur l’aspect stratégique du deal.
Cette logique d’accompagnement s’incarne à travers le digital, mais également le physique. Les différences culturelles qui composent notre pays nous ont ainsi conduit à multiplier les relais en région, afin d’offrir à nos clients des « accompagnateurs » capables d’appréhender la subtilité de telle ou telle zone géographique.
Pour ce qui est du sujet de la diversité, comme indiqué, l’hétérogénéité de notre équipe nous permet d’apprendre à travailler avec des personnes différentes, et donc, avec des clients différents !

Quels sont vos projets ?

Anne-Laure Beuriot : Nous poursuivons notre développement en région, à Lyon, Bordeaux, et Marseille, ainsi qu’à l’international, de Lisbonne à Montréal en passant par Barcelone. En parallèle, nous développons de nouvelles offres pour nos clients : financement en dette privée, financement structuré d’actifs, ingénierie patrimoniale et coaching de dirigeants, etc. Nos récents succès nous permettent d’aborder l’avenir avec beaucoup d’enthousiasme, nous cherchons ainsi à multiplier les projets et accélérer nos recrutements !

Pour en savoir plus, contacter Anne-Laure Beuriot

Carmine Capital accompagne FACIL’iti pour sa première levée de fonds

Carmine Capital accompagne FACIL’iti pour sa première levée de fonds

Créée en 2018 et installée à Limoges (Nouvelle-Aquitaine), FACIL’iti propose une solution d’inclusion numérique brevetée qui personnalise l’affichage des sites internet et intranet selon les préférences des utilisateurs, pour plus d’autonomie sur le web. 

 

Créée par Frédéric Sudraud, la jeune pousse vient d’effectuer sa première levée de fonds auprès de quatre groupes référents qui rentrent au capital de FACIL’iti : 

  • Le Groupe TF1, groupe media leader de la télévision en France, qui avait intégré la start-up dans son accélérateur Média Lab TF1 à Station F dès 2018. 
  • Bouygues Telecom, opérateur de télécommunications engagé dans le numérique pour tous. 
  • Le Groupe Crédit Agricole, premier financeur de l’économie française, à travers Crédit Agricole Régions Investissement, filiale de 11 Caisses Régionales dont celle de Centre Ouest basée à Limoges et qui accompagne les entreprises régionales et les projets du territoire. 
  • Malakoff Humanis, acteur majeur de la protection sociale, engagé en faveur d’une société plus juste et plus inclusive. 

 

FACIL’iti a pour objectif d’accélérer son développement à l’international (USA, Canada, Europe et Japon) et de lancer rapidement de nouveaux services innovants en intensifiant sa R&D. 


Répondre aux enjeux d’accessibilité aux services numériques des personnes en situation de handicap 

« Notre ambition est d’accompagner toujours plus de personnes en recherche d’autonomie numérique », explique Frédéric Sudraud, CEO et fondateur de FACIL’iti. « Cette levée de fonds va nous permettre de former de nouveaux développeurs à notre savoir-faire technique, qui reste aujourd’hui unique sur le marché. Nous prévoyons la sortie de nouveaux produits utilisant la réalité augmentée pour poursuivre notre mission : mettre la technologie au service de l’humain. » 

Frédéric Sudraud revient sur la manière dont il a vécu cette opération : « L’accompagnement des équipes Carmine Capital a été précieux pour permettre une bonne lecture des différentes options qui se sont présentées. Cette levée de fonds était une première pour moi. Grâce à leurs conseils, j’ai pu prendre des décisions éclairées. » 

 

« Le groupe TF1 se réjouit de poursuivre sa collaboration avec FACIL’iti. Nous portons une attention toute particulière à l’accessibilité de nos produits digitaux, en particulier au titre de nos engagements RSE. Après avoir choisi leur solution pour équiper nos plateformes digitales, MYTF1 et TF1INFO, nous avons souhaité soutenir la start-up dans le développement de ses prochaines innovations, en investissant un ticket minoritaire via notre fonds d’investissement « One innovation » » commente Olivier Penin Directeur de l’Innovation du groupe TF1. 

 

« En tant qu’opérateur de référence, Bouygues Telecom a pris des engagements forts depuis 2005 pour renforcer ses critères d’accessibilité à ses produits, ses services et ses outils de communication. En travaillant avec FACIL’iti, nous permettons aux visiteurs de nos sites internet d’adapter l’affichage en fonction de leurs besoins de visualisation. Nous sommes fiers d’accompagner cette start-up innovante pour la soutenir dans cette nouvelle étape de son développement » partage Anthony Colombani, Directeur corporate de Bouygues Telecom.

Entreprise multi-récompensée, FACIL’iti est l’une des rares startups françaises à avoir obtenu la certification B-Corp. Elle emploie vingt collaborateurs, compte plus de 500 sites équipés partout dans le monde (Cdiscount, Veepee, LVMH, Ville de Tokyo, Clarins…) et 2,2 millions d’utilisateurs. 

 

« La technologie développée par Facil’ITI est unique sur son marché et permet de répondre aux enjeux d’accessibilité aux services numériques des personnes en situation de handicap. Nous sommes fiers d’avoir pu accompagner cette levée de fonds et tellement convaincus par l’intérêt de cette solution que nous l’avons déployée sur notre site » déclare Anne-Laure Beuriot, associée fondatrice de Carmine Capital.

Pour en savoir plus sur cette opération, contacter Anne-Laure Beuriot et Mariia Krasnikova.

Carmine Capital Toulouse accompagne la cession de LENSYS à BOW MEDICAL

Carmine Capital Toulouse accompagne la cession de LENSYS à BOW MEDICAL

Le groupe LENSYS, créé en 2006 par Nicolas et Bernard EL BEZE, est une entreprise toulousaine qui s’appuie sur quinze collaborateurs et propose une suite logicielle pour la prise de rendez-vous (Direct-Agenda), la consultation préanesthésique (Direct-Consult) et le suivi per et postopératoire des patients (Direct-Op). En 2022, près de 150 établissements et 3.000 professionnels de santé utilisent les solutions de LENSYS. 

Pour accompagner sa croissance, LENSYS s’est rapproché de BOW MEDICAL, leader de l’informatisation des soins critiques. Ce rapprochement s’est réalisé, avec le soutien des actionnaires historiques de BOW : EXTENS investi depuis 2018 et TURENNE GROUPE depuis 2021. Un troisième fonds de dette – APERA ASSET MANAGEMENT – s’est joint à l’opération. BOW MEDICAL réalise ainsi sa deuxième opération de croissance externe en quatre ans.

 

Créé en 1999, puis repris par le fonds d’investissement EXTENS en novembre 2018, BOW MEDICAL est devenu un acteur majeur de l’informatisation du parcours de soins critiques présent au sein de près de 400 établissements de santé, dans le domaine de l’anesthésie, de la réanimation et de l’obstétrique au travers de la suite logicielle DIANE. 

DIANE, destinée aux anesthésistes-réanimateurs des cliniques et des hôpitaux, est déployée dans plus de 2 900 salles d’opération et 650 lits de réanimation et soins intensifs en France. BOW MEDICAL revendique 50 % de part de marché en anesthésie et 15 % en réanimation. 

Entreprise des Hauts-de-France comptant 68 collaborateurs, BOW MEDICAL est installée à Amiens (80) depuis 1999. Depuis l’acquisition des sociétés MICRO6 et MANASYS en 2020, BOW MEDICAL dispose également d’un établissement à Villers-lès-Nancy (54). 

Cette acquisition vient compléter l’offre de BOW MEDICAL et asseoir la dynamique de croissance dans le domaine des solutions logicielles pour les soins critiques. Le dossier d’anesthésie est un segment spécifique du dossier patient qui nécessite une forte expertise métier. 

LENSYS, en privilégiant dès sa création l’ergonomie et l’aide à la décision au sein de ses solutions, a réussi à s’imposer historiquement sur le marché de l’activité libérale des anesthésistes et des cliniques privées et plus récemment dans les hôpitaux en France et à l’étranger. Avec l’intégration de Direct-Agenda, Direct-Consult et Direct-Op dans son offre logicielle, BOW MEDICAL sécurise et conforte son leadership sur ces métiers en anesthésie et en réanimation. DIANE est déjà disponible en huit langues et équipe des sites dans 5 pays européens et en Inde grâce à des contrats signés avec les filiales de son distributeur, le groupe international DRÄGER. 

 

Pierre TOUTON, directeur général de BOW MEDICAL déclare : 

« Cette acquisition est une étape importante dans notre stratégie visant à enrichir nos solutions logicielles et à accroître notre impact et notre succès sur le marché européen. La gamme autour de Direct-Consult est un catalyseur important de notre stratégie de croissance logicielle et nous sommes ravis d’ajouter de telles solutions au portefeuille de BOW MEDICAL. Nous travaillons dès à présent à une intégration profonde avec la suite Diane afin que BOW MEDICAL propose des solutions complètes et innovantes pour tous les acteurs des soins critiques en Europe. » 

 

Nicolas EL BEZE, président de LENSYS et LENSYS LAB’S ajoute :

« Cette acquisition va donner à LENSYS les moyens d’accélérer sa croissance par l’apport des ressources d’un industriel reconnu dans notre secteur. BOW MEDICAL va pouvoir s’appuyer sur les équipes et les compétences de LENSYS pour compléter son offre. Ainsi BOW MEDICAL pourra proposer une solution complète et innovante pour les établissements privés et publics. »
Il revient également sur la manière dont il a vécu cette opération : « La vente d’une entreprise est une étape techniquement complexe et qui peut être chronophage et stressante. L’accompagnement de Carmine Capital a été parfait. Carmine nous a aidés à prendre les meilleures décisions, à orchestrer les échanges tout en respectant les critères que nous avions définis et toujours dans la bonne humeur. Cette expérience avec les collaborateurs de Carmine était enrichissante aussi bien sur le plan humain que professionnel. »

Valentine DERAMECOURT, directrice d’investissement d’EXTENS déclare :
« Nous sommes ravis de continuer de soutenir BOW MEDICAL dans le renforcement de sa position d’acteur incontournable en France et à l’international, sur les marchés de l’anesthésie libérale et à l’hôpital. Cette acquisition s’inscrit parfaitement dans la dynamique de croissance du groupe et de digitalisation du parcours de soins critiques, qu’accompagne Extens depuis 2018. »
 

 

Salim LEMSEFFER, Directeur d’investissement d’APERA ASSET MANAGEMENT déclare : « Nous sommes très heureux d’accompagner BOW MEDICAL et EXTENS dans ce projet de développement. Nous avons été convaincus par la qualité de l’équipe de direction, la forte valeur ajoutée de l’offre de BOW MEDICAL ainsi que la complémentarité des solutions proposées par LENSYS qui consolide la position d’acteur de référence de BOW MEDICAL. » 

 

« Nous nous réjouissons d’avoir contribué au rapprochement entre BOW et BOW MEDICAL. Cette opération confirme notre implantation à Toulouse et plus largement en Occitanie » déclare Anne-Laure Beuriot, associée fondatrice de Carmine Capital. 

 

Pour en savoir plus sur cette opération, contacter Anne-Laure Beuriot, Cécile Jonnard, Alexandre Merle et Stéphane Carcenac.

Interview d’Anne-Laure Beuriot et Etienne Barbry pour le magazine du MEDEF Paris

Interview d’Anne-Laure Beuriot et Etienne Barbry pour le magazine du MEDEF Paris

Interview d’Anne-Laure Beuriot et Etienne Barbry, pour Inspir’, le magazine du MEDEF Paris – novembre 2022

Parce que la vente de son entreprise est un événement unique dans la vie des entrepreneurs, Carmine Capital les accompagne tout au long des processus de cession ou de levée de fonds afin d’optimiser la valorisation des entreprises et la pérennité de leur croissance. Anne-Laure Beuriot, associée fondatrice, Etienne Barbry et Germain Simoneau, associés dirigeants de Carmine Capital, nous en disent plus.

Qu’est ce que Carmine Capital ?

Anne-Laure Beuriot : C’est un cabinet indépendant qui accompagne les PME dans leurs opérations de cessions, d’acquisitions et de levées de fonds. Notre action s’articule autour de 3 piliers :

  • La qualité d’exécution, garantie par une équipe d’une quinzaine d’analystes expérimentés et centralisée à Paris ;
  • La transparence : grâce à un logiciel développé en interne dès notre création en 2013, nos clients suivent en temps réel l’avancement de leurs dossiers. Cette démarche unique sur le marché, permet de développer un lien de confiance fort ;
  • La proximité : nous sommes implantés au coeur des régions à Lille, Toulouse, Nantes et Dijon avec de futures ouvertures en cours de réflexion.

Pour donner accès à nos clients au marché international, nous finalisons l’ouverture de notre filiale à Genève et envisageons des ouvertures prochaines à Lisbonne et Barcelone, sur le moyen terme, et Montréal et Londres sur le plus plus long terme.

Qui sont vos clients et quels sont leurs besoins ?

Etienne Barbry : Nos clients sont essentiellement des dirigeants actionnaires de PME à « taille humaine » qui réalisent un chiffre d’affaires entre 5 et 100 millions d’euros, parfois plus en terme de chiffre d’affaires mais ce sont toujours des PME / ETI familiales et indépendantes des grands groupes. Pour ce qui est de leurs attentes, elles sont nombreuses et peuvent varier selon la nature des opérations que nous réalisons pour eux eux.

D’une façon générale, qu’il s’agisse d’une opération de transmission ou d’une levée de fonds dans le cadre du financement de la croissance ou d’opération de rééquilibrage patrimonial que nous appelons OBO, nos clients attendent de nous que nous les aidions à trouver le « meilleur » acquéreur ou le « meilleur » investisseur. Et c’est là toute la force de Carmine Capital qui, grâce à son hub parisien et ses nombreuses implantations géographiques aura la capacité à identifier, et mettre en concurrence le plus grand nombre de contreparties afin de permettre à nos clients d’optimiser les conditions de leurs opérations bien sûr mais aussi et je dirais presque surtout, de pouvoir choisir l’acquéreur ou l’investisseur qui correspond le mieux à leurs valeurs et leurs projets.

Par exemple, et c’est d’ailleurs un phénomène de plus en plus fréquent, aujourd’hui les dirigeants actionnaires sont de plus en plus soucieux de l’avenir de leurs équipes quand ils envisagent la transmission de leur entreprise. Cela suppose un processus quantitatif de grande qualité et une capacité d’écoute et de compréhension des hommes qui est la première composante de l’ADN de Carmine Capital.

Suite de l’article page 111.

Pour en savoir plus, contacter Anne-Laure Beuriot et Etienne Barbry.

Carmine Capital accompagne Willing dans sa 2ème opération de LBO

Carmine Capital accompagne Willing dans sa 2ème opération de LBO

Willing et Carmine Capital : une confiance renouvelée

Fondé en 2016 par Benjamin PROVOST et Cyril VEGNI, Willing est un cabinet de conseil indépendant français spécialisé dans la transformation et la performance des entreprises. En 2020, Carmine Capital accompagne Willing dans sa 1ère opération de LBO auprès du fonds Re-Sources Capital. Cette opération permet à Willing d’accélérer sa croissance notamment via l’ouverture de bureaux à Bordeaux, Marseille, Lyon, Nantes, Strasbourg et Genève. 

Fort de ses 200 collaborateurs, Willing est devenu un acteur majeur en région et devrait réaliser un chiffre d’affaires de 20 M€ en 2022.

  

Entrée d’Activa Capital au capital de Willing

En septembre 2022, Willing réalise une nouvelle opération de LBO et lève 15M€ auprès d’Activa Capital, une société de capital-investissement de référence sur le marché et caractérisée par un vrai esprit entrepreneurial. 

 

Cette nouvelle opération à laquelle le fonds Re-Sources participe également, permet à Willing de faire monter au capital ses managers clés et de lancer sa nouvelle phase de sa croissance : Willing ambitionne de poursuivre le renforcement de son maillage géographique et de développer de nouvelles expertises sectorielles afin d’atteindre la barre des 50 M€ de chiffre d’affaires dans les prochaines années. 

 

« Nous sommes heureux de renouveler notre confiance à Willing et de contribuer à son développement. Le cabinet a connu une très forte croissance ces dernières années, avec l’ouverture de plusieurs bureaux en France et à Genève. Nous croyons en la capacité de Benjamin et de ses équipes à aller encore plus loin » commente Romain Rastel, Directeur Associé chez Re-sources Capital. 

 

Alexandre Masson, Managing Partner et Frédéric Singer, Directeur d’Activa Capital, complètent : « Willing offre une proposition de valeur unique à ces clients et dispose d’un potentiel de développement très important. Nous sommes très fiers d’avoir l’opportunité de participer à cette nouvelle phase de croissance de Willing aux côtés de Benjamin Provost. Cette opération se situe au cœur de notre savoir- faire : l’accompagnement d’opérations primaires aux côtés d’entrepreneurs de talents. » 

 

Benjamin Provost, Président de Willing, revient sur la manière dont il a vécu cette opération : « Carmine propose une approche partenariale qui s’inscrit dans la durée. Dès notre première opération, l’équipe Carmine a pris soin de bien comprendre notre positionnement, notre stratégie et nos enjeux pour nous offrir un accompagnement réellement sur-mesure. » 

 

« Nous remercions Benjamin Provost et Cyril Vegni, ainsi que Romain Rastel, Directeur associé chez Re-sources capital, de nous avoir renouvelé leur confiance. Cette opération permet à Willing de lancer une nouvelle phase de son développement aux côtés d’Activa Capital qui saura la soutenir dans la mise en œuvre de son plan stratégique et lui apporter son savoir-faire dans la structuration de sociétés en forte croissance » se réjouit Anne-Laure Beuriot, associée-fondatrice de Carmine Capital. 

 

Pour en savoir plus sur cette opération, contacter Anne-Laure Beuriot, Cécile Jonnard, Xavier Langlois et Stéphane Carcenac.

Carmine intensifie sa présence dans le Grand-Ouest

Carmine intensifie sa présence dans le Grand-Ouest

Clément Richard rejoint Carmine Capital pour développer les activités en Bretagne, Pays de la Loire et Basse Normandie, aux côtés de Sandrine Moreau

Entamée en 2019 avec l’ouverture de son bureau de Toulouse, Carmine Capital poursuit son expansion en Région, au plus près de ses clients et de leurs entreprises.

Aujourd’hui Carmine est déjà bien implanté :

  • En Occitanie, avec Stéphane Carcenac,
  • Dans les Hauts-de-France avec Etienne Barbry,
  • En Bourgogne-Franche-Comté avec Emmanuel Longin,
  • Et dans les Pays de La Loire avec Sandrine Moreau.

Les Pays de la Loire, la Bretagne et la Basse Normandie représentent pour Carmine un enjeu fort qui appelait un renforcement significatif de nos moyens opérationnels et de notre présence sur les territoires.
L’arrivée de Clément Richard, nantais d’origine et membre de la famille Carmine depuis 2015, va permettre à Carmine – aux côtés de Sandrine Moreau déjà en place depuis 2020 – de répondre à une demande sans cesse croissante de PME / ETI et de leurs actionnaires sur cette très grande région Ouest !

Clément Richard dans le Grand-Ouest, un retour aux sources

Diplômé d’un Master en Analyse et Stratégie Financière, Clément a débuté sa carrière en 2015 chez Carmine Capital où il a participé à une vingtaine d’opérations auprès de PME françaises. Fin 2020, il rejoint une société de gestion de portefeuille immobilier rennaise afin d’y développer le réseau de partenaires et d’investisseurs.
En 2022, Clément retrouve Carmine Capital en tant que directeur associé Grand-Ouest.

Germain Simoneau, Associé Carmine Capital, se réjouit : « Même si nous ne nous étions jamais vraiment quittés par le cœur, nous sommes ravis du retour de Clément Richard au sein de nos équipes et c’est avec un grand optimisme et une grande confiance que nous lui confions, aux côtés de Sandrine Moreau, le développement de nos activités en Bretagne, dans les Pays de La Loire et en Basse Normandie. »

« Grâce à notre organisation et en nous appuyant sur notre « hub » parisien, nous sommes en mesure d’interconnecter les entreprises régionales avec des acquéreurs, des investisseurs ou des banques de tous horizons. C’est pour moi un double retour aux sources, car j’ai débuté ma carrière chez Carmine. Par ailleurs, je suis nantais d’origine et j’aurais à cœur d’offrir le meilleur accompagnement possible aux PME et ETI de ma région » commente Clément Richard.

 

Pour en savoir, contacter : Germain Simoneau et Clément Richard

Développement des activités de Carmine Capital à l’international

Développement des activités de Carmine Capital à l’international

Raphaël de Seroux prend la direction des activités internationales de Carmine Capital

Carmine Capital a connu ces derniers mois une forte croissance, avec le recrutement de 8 collaborateurs en 6 mois et le développement de ses activités nationales. Dans une continuité logique, Carmine Capital souhaite désormais accélérer son développement à l’international avec un premier pas concret : l’arrivée d’un associé dédié aux activités en Suisse.

 

Raphaël de Seroux a pris la direction du développement international de Carmine en septembre 2022. Il nous présente ses ambitions : « La première étape de ce développement est la Suisse Romande, région qui bénéficie d’un tissu de PME et de jeunes entreprises innovantes et dynamiques. Viendra ensuite l’ouverture de nos bureaux à Lisbonne et à Barcelone. Notre projet d’exporter le savoir-faire de Carmine permettra aux Dirigeants actionnaires et aux fondateurs de la région d’accéder à une équipe à la fois proche d’eux et en même temps ouverte vers les autres régions et l’international. »

 

Anne-Laure Beuriot, associée fondatrice de Carmine se réjouit de l’arrivée de Raphaël : « Nous sommes très heureux d’accueillir Raphaël dont le parcours correspond si bien à l’ADN de Carmine : une grande expertise sur les opérations de fusion-acquisition et une culture entrepreneuriale forte. La proximité avec les Dirigeants actionnaires fait partie de l’ADN de Carmine. C’est pour nous la clé de la réussite d’une opération : être à leurs côtés pour bien comprendre leur personnalité, leur philosophie, leurs enjeux et leur proposer des stratégies pertinentes. La présence de Raphaël en Suisse Romande nous permettra d’offrir à nos clients suisses cette proximité si importante à nos yeux. »

 

Quelques mots sur Raphaël de Seroux

Diplômé de Sciences Po Paris, Raphaël a commencé sa carrière en fusions acquisitions au début des années 2010 chez Nomura puis chez DC Advisory. Après plusieurs années aux côtés de dirigeants de PME, avec une expertise sur le secteur Techs, Médias et Télécoms, il franchit le pas de l’entrepreneuriat avant de créer une structure d’accompagnement de jeunes entreprises.

En 2022, Raphaël s’est rapproché de Carmine Capital avec pour ambition d’accélérer son développement à l’international. 

 

Pour en savoir, contacter : Anne-Laure Beuriot et Raphaël de Seroux

Carmine Capital accompagne le rapprochement de KALITEC et BLUE PEARL ENERGY

Carmine Capital accompagne le rapprochement de KALITEC et BLUE PEARL ENERGY

Avec l’arrivée de Kalitec au sein de son réseau de PME spécialisées, Blue Pearl Energy étend sa présence au Sud-Ouest de la France dans le secteur du génie climatique.

Kalitec, entreprise spécialisée dans le domaine du génie climatique et thermique (CVC) pour les professionnels du secteur tertiaire et industriel, a annoncé son intégration à Blue Pearl Energy, une innovante plateforme européenne de services à l’énergie B2B. Lancée en 2020, Blue Pearl Energy rassemble des PME complémentaires du secteur des services énergétiques au sein d’un puissant réseau leur permettant d’accélérer leur croissance en accédant à de plus larges projets et aux synergies de la plateforme. Kalitec est la 6ème entreprise de génie climatique à rejoindre Blue Pearl Energy depuis son lancement

Fondée en 2010 par Hervé Méric et Arnaud Amalric employant plus de 25 personnes, Kalitec est implantée à Bordeaux et Toulouse. Elle s’est spécialisée dans les domaines de l’installation et de la maintenance de systèmes de chauffage et de climatisation pour une clientèle professionnelle, en particulier dans les secteurs du tertiaire, de la santé, de l’industrie, de l’agroalimentaire et des exploitations viticoles 

« Nous avons été séduits par le modèle de Blue Pearl Energy, qui permet aux PMEs de son réseau de bénéficier de puissants leviers de développement tout en conservant une grande autonomie sur le terrain ainsi que leur identité propre. Nous sommes tous très enthousiastes à l’idée d’aborder cette nouvelle étape de notre croissance en accueillant Blue Pearl Energy en tant que partenaire clé et actionnaire. Grâce à notre présence à Toulouse et Bordeaux, nous allons pouvoir renforcer le maillage national de Blue Pearl avec un dispositif efficace dans toute la région Sud-Ouest », commente Hervé Méric, CEO et fondateur de Kalitec. Il revient sur la manière dont il a vécu cette opération : « L’apport principal de Carmine dans notre opération a été à la fois un calibrage parfait de leur organisation avec notre projet, mais aussi une très bonne maîtrise de la connaissance d’investisseurs potentiels. Nous ne savions d’ailleurs pas au préalable à quel point le projet de Blue Pearl Energy pouvait correspondre autant à nos attentes. Sachant que les due diligences ont été menées efficacement avec des interlocuteurs Carmine de grande qualité, nous n’avons eu qu’à nous réjouir de cette collaboration marquant un moment majeur de la vie de nos entreprises. »

La structuration du projet Blue Pearl se fait par une prise de participation au capital des PME intégrant son réseau. Les propriétaires et managers des PME de la plateforme continuent à diriger leurs entités locales tout en participant activement au développement du projet de Blue Pearl, dont ils intègrent également l’actionnariat.

 

« Nous sommes ravis que Kalitec ait choisi de rejoindre Blue Pearl. Son important savoir-faire dans le génie climatique et le portefeuille significatif de clients dont elle dispose dans des secteurs clés comme l’industrie en font un nouvel associé de grande qualité pour notre réseau. En particulier, nous souhaitons accueillir chaleureusement dans la gouvernance de Blue Pearl Energy Hervé Méric, CEO et fondateur de Kalitec, Arnaud Amalric, son directeur de l’exploitation associé à Toulouse et Grégory Marrier, directeur associé à Bordeaux. La considérable expertise qu’ils ont acquise au fil de décennies d’exercice dans des fonctions techniques, commerciales et de management des services à l’énergie constitue un nouvel atout de très grande valeur pour Blue Pearl. », conclut Éric de Seguins Pazzis, Cofondateur et Directeur General de Blue Pearl

 

« Nous nous réjouissons d’avoir contribué au rapprochement entre Kalitec et Blue Pearl. Cette opération confirme notre implantation à Toulouse et plus largement en Occitanie. » déclare Anne-Laure Beuriot, associée-fondatrice de Carmine.

 

Pour en savoir plus sur cette opération, contacter Anne-Laure Beuriot, Benoit Galliou et Stéphane Carcenac. 

Interview pour Itinéraire Entreprise – Le Figaro

Interview pour Itinéraire Entreprise – Le Figaro

La cession-acquisition est un moment charnière pour la vie d’une entreprise et de ses dirigeants actionnaires. Ces opérations qui touchent au capital supposent un processus complexe qui demande méthode et rigueur. Carmine Capital accompagne les PME et leurs actionnaires dans leurs opérations de cession-acquisition mais aussi dans leurs projets de levées de fonds.

 

Une fibre entrepreneuriale

La vocation de Carmine Capital est d’accompagner et de conseiller les entrepreneurs face aux enjeux patrimoniaux, professionnels et personnels d’une opération en capital. Leur mission ? Aider les chefs d’entreprises à optimiser la valeur de leur patrimoine professionnel tout en protégeant la pérennité du développement de leur entreprise au-delà de la réalisation de l’opération.

Carmine Capital est dirigée par des entrepreneurs. Eux-mêmes sensibles aux problématiques des dirigeants qu’ils accompagnent, ils se démarquent par leur expertise, leur humilité, leur expérience et leur sens de l’humain.

S’agissant de l’équipe, ils revendiquent avec fierté une mixité générationnelle, sociale et culturelle, vecteur d’innovation, de dynamisme et de flexibilité.

Les opérations de cessions-acquisitions demandent également confidentialité, transparence et engagement ; c’est pourquoi Carmine Capital érige ces valeurs au rang de piliers fondamentaux de son activité et de son fonctionnement quotidien.

Des opérations stratégiques

Une opération en capital (cession, acquisition ou levée de fonds) est un temps rare et fort de la vie des dirigeants actionnaires et de leurs entreprises. Afin d’en optimiser les bénéfices et les retombées positives, il est nécessaire que la stratégie de l’opération intègre parfaitement tous les enjeux du dirigeant : ses objectifs patrimoniaux, ses contraintes et ses intérêts financiers, ses projets professionnels mais aussi personnels et bien sur ses valeurs et ses ambitions pour ses collaborateurs.

Carmine Capital propose donc un accompagnement ultra personnalisé. Tout commence par de longs échanges avec les dirigeants pour évoquer tous ces sujets et bâtir la bonne stratégie. Vient ensuite un audit de l’entreprise : sa stratégie, sa santé financière, son écosystème… Une fois le plan d’action défini, Carmine Capital assure le pilotage des différentes étapes de l’opération : recherche, ciblage, qualification… Ce travail laisse ensuite place aux phases d’échange, de présentation et de négociation pendant lesquelles les associés et collaborateurs de Carmine Capital restent impliqués auprès de leurs clients quotidiennement jusqu’à l’aboutissement de l’opération.

Fort de son expérience, de sa rigueur et de son modèle innovant, Carmine Capital a déjà réalisé plus de 200 opérations et ambitionne d’en accompagner plus d’une centaine chaque année d’ici 2024.

La plateforme myCarmine

Dans une logique de transparence et d’efficacité, Carmine Capital met également à disposition de ses clients une plateforme digitale dédiée au suivi de l’avancement de leurs opérations.

Les clients de Carmine Capital peuvent donc suivre en temps réel toutes les actions menées par ses équipes sur leur projet. Cette visibilité, gage de confiance et de fiabilité, permet ainsi aux dirigeants de rester concentrés sur le développement de leur entreprise en déléguant sereinement la gestion complexe de leur opération.

Carmine Capital est le seul cabinet en Europe à proposer ce niveau de transparence et de confiance avec sa solution web myCarmine.

Un cabinet engagé

Carmine Capital est engagé dans une dynamique RSE avec une volonté affirmée d’améliorer son impact social, sociétal et environnemental. Cela passe notamment par la protection des intérêts de ses clients et de l’ADN de leur entreprise.

Mais Carmine Capital est également actif auprès de ses collaborateurs et s’engage en matière de diversité, de partage de la valeur ou encore de qualité de vie au travail.
Une volonté qui se traduit à travers le choix de ses partenaires et son engagement associatif (Emeraude Voile Solitaire, SendEthic, FACIL’iti ou encore Les Joyeux Recycleurs).

Pour lire l’article du Figaro dans son intégralité, cliquez ici.

Pour en savoir plus, contacter Anne-Laure Beuriot ou Germain Simoneau.

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